新西兰银行业强烈抵制，DTI今年恐难实行！
2022年3月14日 11:30
本文来源：NZ每日财经
1 银行业强烈反对
房市已经放缓
银行游说团体新西兰银行业协会（NZBA）重申反对新西兰储备银行（RBNZ）引入债务收入比（DTI）限制。
新西兰银行业协会在向新西兰央行提交的关于偿债能力限制的咨询文件中明确做出了回应。该咨询文件于11月发布，提出了DTI上限为6或7以及为银行贷方引入7%或8%测试利率下限的可能性。
新西兰央行在11月要求新西兰银行业在2月28日之前提交咨询反馈文件时曾表示，目前不建议实施偿债能力限制，但希望为实施这些限制做好准备，以防金融稳定风险。
不过新西兰银行业协会（NZBA）认为，贷款与价值比(LVR)限制对低房产净值贷款的限制、12月信贷合同和消费者金融法案(CCCFA)的变化、利率上升和税收变化似乎正在减缓住房贷款的增长。该文件是在周五政府宣布对负责任的贷款规则进行修改之前撰写的，该规则旨在解决银行和其他机构对CCCFA提出的担忧。
“如果新西兰央行引入DTI工具，确实存在对客户产生不利影响的风险，并注意到最近一些报道就强调了CCCFA的变更加深了这一领域的风险。鉴于最近报告的客户在CCCFA变更后感到沮丧，我们的成员（各大银行）非常关注如何在确保实现预期审慎风险管理结果的同时，最大限度地减少对客户的影响，”新西兰银行业协会表示。
“我们还注意到，这些最近的变化可能已经解决了DTI旨在解决的问题（放缓房价问题），如果是这样的话，由此产生的客户影响和合规负担不太可能被任何积极的结果所抵消。”
“我们建议新西兰央行在进一步开发DTI框架之前等待评估LVR和CCCFA变化的影响。一旦新西兰央行制定并最终确定了DTI框架，鉴于复杂性，银行必须至少有12个月的时间来实施该工具，以将其嵌入贷款决策和系统工具中，以及需要考虑到银行目前正在实施的其他监管举措。实施时间框架还应考虑到关键的银行IT资源，这也可能需要优先考虑CCCFA的法律变更，特别是目前商务部正在对CCCFA进行审查，”新西兰银行业协会认为。
2 长期持反对意见
实施DTI 弊大于利
尽管一些银行，尤其是BNZ和ASB已经在住房贷款方面实施了自己的DTI规则，但新西兰银行业协会（NZBA）长期以来一直反对央行将这种宏观审慎工具添加到其工具包中。在2017年的前一轮DTI咨询中，NZBA就辩论说并不能确定DTI的好处超过其成本。此外，NZBA认为DTI可能对房地产市场和经济造成许多意想不到的后果。
“将高DTI贷款与违约联系起来的证据很薄弱，”NZBA在2017年表示。“失业对贷款违约的可能性影响最大。原因是收入损失导致偿债与收入比升至100%以上。”
在测试利率方面，新西兰各大银行目前设置了自己的评估，以评估借款人在抵押贷款利率上升的情况下继续偿还债务的能力。这些通常随着利率上升而上升，随着利率下降而下降。NZBA表示，该组织确实支持央行开发测试利率下限工具，如果认为需要采取行动，则可以在相对较短的时间内推出该工具。NZBA表示，如果需要，这将使监管机构有时间评估、制定和实施DTI限制。
“这假设所有客户都将被单一利率去测试还款能力，因为如果为不同群体设置不同的测试利率下限将会变得非常复杂。测试利率下限工具应该是新西兰央行部署的第一个机制，如果央行考虑债务偿还能力限制是必要的。因为银行已经广泛使用了测试利率，这将最大限度地减少对客户的影响并减少实施DTI的压力。如果显然需要采取进一步行动，那么新西兰央行可能会要求实施DTI，”新西兰银行业协会表示。
与此同时，游说团体哀叹，偿债能力限制只会施加于银行，从而造成不公平的竞争环境和监管套利的风险，因为金融公司、建筑协会和信用合作社等非银行抵押贷款机构不会受到这种限制。
“这种套利不会为客户带来更好的结果，因为非银行贷款机构通常收取更高的利率。此外，这可能会破坏债务偿付能力限制框架的目标，因为它可能会增加非银行贷款部门的金融稳定性风险。"
LVR限制也不适用于非银行放贷机构。
3 对借款人负面影响更大
新西兰银行业协会还认为，“与DTI限制框架相关的复杂性”对于借款人和银行来说都是一个挑战，无论是在了解如何达到DTI限制的要求还是对其住房贷款申请的影响方面。
2013年，时任新西兰央行行长Graeme Wheeler和当时的财政部长Bill English之间签订了一项谅解备忘录，引入了宏观审慎工具包的四项工具，但DTI被排除在外。
2015年底和2016年初 ，随着奥克兰和全国其他地区的房价飙升，新西兰央行似乎对DTI工具的热情又开始变得高涨。然而，首先是国家党领导的政府和工党领导的政府对新西兰央行获得DTI工具并不热衷，理由是它可能对首次购房者产生不利影响。在房地产市场火热的背景下，财政部长Grant Robertson终于在去年8月初默许了央行的请求。
在11月的咨询文件中，新西兰央行谈到了实施DTI工具对首次购房者的潜在影响。
“在DTI上限为7的情况下，大约1%的首次购房者或其他自住业主在引入限制后无法购买类似的房产，或者以较低的价格购买房产，在DTI上限为6的情况下，约有5%的首次购房者或其他自住业主无法购买类似的房产。相比之下，限制投资者购买会产生的效果更大。”
新西兰央行在咨询文件中表示，银行需要为可能在2022年底之前引入受监管的DTI限制做好准备。央行估计DTI限制最早可能会在2022年第四季度实施，并且测试利率下限可能在2022年第二季度实施。
4 最终将取决于房价
其实在包括前新西兰央行副行长Geoff Bascand在内的多位高官都曾表态央行对于房地产市场不可持续的担忧，以及这种风险带来的金融市场的不稳定性，并暗示房价的可持续性将是决定DTI的最主要因素。
而到目前为止央行并未在任何公开场合明确表示一定会实施DTI，目前的所有一切也只是去完成前期的铺垫工作，以确保当情况需要时，DTI可以随时推出。
上周NZBA的公告明显为央行推行DTI又带来了更多阻力，作为DTI最终落实的机构，银行业如何配合，配合的效率有多高也将是非常重要的。即使央行真的想在年内实现DTI，按照银行业的说法，DTI最终在各大银行推广开也可能是2024年的事情了。
更不用说最让工党政府头疼的房价问题似乎在最近已经明显得到缓解，而作为背锅侠的新西兰央行身上的压力就减轻了很多。目前最令央行头疼的显然是新西兰失控的通胀，而央行是否有那么多精力放回到看似已经不那么重要且有效的一项政策上是一件需要保持谨慎的事情。毕竟央行的资源和人力并不是外界想象得那么充足。
目前形势来看，似乎悬在投资人和借款人头上的这柄大杀器已经被暂时挪开了。。。。。
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