高通胀下,投资者是否应该选择利率高企的定期存款?
2023年12月5日 17:49在高通胀环境下,有哪些选择可以保护财富呢?
新西兰中文先驱网 Sophie 编译
本文译自英文《先驱报》评论文章,作者为Jarden的Steven Chang
仅为分析文章,不能作为投资建议
如果你是足够年长的记得20世纪70年代和80年代的读者,你就能理解高通货膨胀对投资决策的重大影响。但是,对于今天的许多投资者,特别是新手投资者来说,应对高通货膨胀是一项新的挑战。
通货膨胀涉及生活的方方面面,从食品和汽油等必需品到借款时更高的利息成本。这意味着你的预算,以及你能投入多少储蓄和投资,都面临着压力。
2020年至2023年,我们经历了市场周期的高潮和低谷,也经历了新冠肺炎疫情封锁的混乱。但公平地说,财务幸福感在今天可能感觉不如以前容易获得。
当通货膨胀推高商品和服务的价格并侵蚀你的购买力时,它会降低货币的实际价值。那么,在高通胀环境下,有哪些选择可以保护财富呢?
定期存款怎么样?
大多数人都熟悉定期存款,因为它们很容易通过银行获得。它们类似于储蓄账户,你的钱被锁定在一个固定的时间和固定的利率上。
定期存款通常受到风险回避型投资者的青睐,他们将其视为避风港。当通货膨胀率高时,定期存款的利率也较高,这使得定期存款对许多人很有吸引力。但为什么实际的利率很重要呢?比方说,银行提供的定期存款利率为6.10%,但最近的通胀率为5.6%。这意味着,考虑通胀因素后,你的实际收益只有0.5%。
也就是说,了解一些风险是很重要的。使用定期存款,你的钱被锁定在一个固定的时间范围内,如果你需要提前取钱,你将失去任何利息,而且你还要等待31天才能取出钱来。
再投资风险是另一个考虑因素。当你的定期存款到期时,再投资这些钱的利率可能会较低,因此回报也可能较低。所有这些都意味着,与其他提供更大灵活性的投资相比,你可能会错失良机。
考虑过平衡投资组合吗?
多元化的60/40平衡投资组合是一种更复杂的投资方式。它由60%的股权和40%的固定收益组成,过去94年的平均历史回报率为每年8.8%(这来源于Vanguard计算,使用的数据来自Morningstar Inc.)。
尽管有巨大的潜力,许多投资者还是对这种类型的投资组合望而却步,人们告诉我们,这是因为他们担心选择错误的公司或投资错误的资产类别。此外,投资组合价值的波动给决策过程增加了一层复杂性。
投资者经常会问:为什么不在定期存款的年利率为6%时锁定一个不错的利率呢?这是一个很好的问题,但我们鼓励人们从长远考虑,考虑历史平均利率,而不是当前罕见的高点。
我们分析了比较从2005年至2023年18年间定期存款、债券和平衡投资组合表现的数据。在分析的18年中,平衡投资组合有12年的表现优于定期存款。
在此期间(2004年12月31日至2023年6月30日),平衡投资组合的总回报率为232%,而定期存款的总回报率为161%。
那么平衡投资组合的优势是什么呢?
金融专家无法预测市场走向,但大多数人都会主张,从长远来看,选择多种投资组合(例如平衡投资组合)是一个明智的决定。
平衡投资组合旨在通过投资不同类型的资产来分散风险,这有助于在某项资产表现不佳时缓冲影响。另一个领域的收益通常会抵消它,这意味着整体投资组合更稳定,并面向长期增长。
目前,由于利率上升,金融市场正在经历一些起伏。我们发现,那些坚持股票和债券投资计划的人经受住了这些挑战。
随着新年的临近,许多人会花时间考虑他们这一年的财务目标。投资没有百分之百的保障,所有的投资组合都有利弊,所以在经济波动时期,考虑目标、注重多样化、做出明智的选择是很重要的。
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